Momentum Strategiyaları Nədir?

Adından da göründüyü kimi, moment strategiyaları bazarda güclü bir trendin “anını” tutmağa çalışır. Bu yanaşmanı tətbiq edən treyderlər inanır ki, güclü trendlər – istər yüksəliş, istər eniş – qısamüddətli və ortamüddətli dövrdə eyni istiqamətdə davam etməyə meyillidir. Bunun səbəbi odur ki, hərəkət güclü olanda getdikcə daha çox investor və treyder ona cəlb olunur və onu izləməyə başlayır.

Bu, “kütlə effekti” adlanan hadisədir – bir çox treyder o anda əksəriyyətin nə etdiyini təqlid edir və bu, mövcud trendi daha da gücləndirir. Moment treyderləri hamısı bir sürü kimi eyni istiqamətə hərəkət edir.

Əməliyyat baxımından moment treyderləri trendin əsas hissəsinə fokuslanır və yalnız qiymət hərəkətinə baxır.

Momentum Strategiyaları Necə İşləyir?

Qeyd etdiyimiz kimi, moment strategiyaları yalnız qiymət hərəkətini nəzərə alır. Bu yanaşmanın əsas prinsipi budur: əgər güclü bir hərəkət varsa, bazar qısa və ya ortamüddətli dövrdə eyni istiqamətdə hərəkət etməyə davam edəcək (trend-təqib strategiyalarına bənzərdir).

Momentin qiyməti ola bilər:

Müsbət: Trend yüksəlişdədir və cari qiymət keçmiş N dövrün qiymətlərindən yüksəkdir.

Mənfi: Trend enişdədir və cari qiymət keçmiş N dövrün qiymətlərindən aşağıdır.

Moment strategiyaları adətən intraday ticarətdə istifadə olunur və yüksək volatilliyə və güclü istiqamətliliyə malik bazarlarda yaxşı işləyir.

Moment Strategiyalarında İstifadə Olunan Texniki İndikatorlar

Qiymət dəyişikliyinin sürətini və trendin gücünü ölçmək üçün moment treyderləri bir neçə texniki analiz indikatorundan istifadə edirlər, o cümlədən:

• Momentum
• ROC (Rate of Change)
• RSI (Relative Strength Index)

Gəlin bunlara ayrı-ayrılıqda baxaq.

Momentum İndikatoru

Adından da göründüyü kimi, momentum bu strategiyada ən vacib indikatorlardan biridir. Riyazi baxımdan, momentum ən son bağlanış qiyməti ilə N gün əvvəlki bağlanış qiyməti arasındakı fərqə bərabərdir.

N dəyəri sərbəstdir, lakin əksər ticarət platformalarında 10, 12 və ya 14 günlük standart olaraq verilir. N nə qədər böyükdürsə, nəticə də o qədər etibarlı olur.

Qrafikdə momentum mərkəzi istinad xətti ətrafında hərəkət edən bir xətt şəklində göstərilir. Əgər momentum xətti istinad xəttini yuxarıdan kəsərsə, bu o deməkdir ki, cari qiymət keçmiş qiymətdən yüksəkdir və yüksəliş trendi potensialı var.

Əgər kəsişmə yuxarıdan aşağıya olarsa, potensial eniş hərəkəti siqnalı verir.

Əməli baxımdan:

• Zero xəttini yuxarı kəsmək – alıcıların güclənməsi və long strategiyalar üçün siqnal.
• Azalan trend – satıcıların güclənməsi və short strategiyalar üçün siqnal.

Qiymətləndirmə üsulları:

• Absolyut: Alətin qiymətini öz tarixi ilə müqayisə edərək.
• Nisbi: Alətin qiymətini eyni sektorda olan digər alətlərlə müqayisə edərək.

ROC (Rate of Change)

Momentum kimi, ROC da bazis alətin qiymətinin N dövr əvvəlki qiymətlə müqayisədə necə dəyişdiyini ölçür. Əsas fərq ondadır ki:

• Momentum absolyut dəyərdə ölçülür.
• ROC isə faizlə ifadə olunur.

RSI (Relative Strength Index)

RSI 0-dan 100-ə qədər dəyər ala bilən bir osilatordur. Adətən aşağıdakıları müəyyənləşdirmək üçün istifadə olunur:
70-dən yuxarı qalxarsa – overbought (həddindən artıq alınmış) vəziyyət.

30-dan aşağı düşərsə – oversold (həddindən artıq satılmış) vəziyyət.

Bu indikatorun necə işlədiyini daha yaxşı anlamaq üçün ona həsr olunmuş ayrıca məqalə oxumağınız tövsiyə olunur.

Başqa istifadə olunan indikatorlar:

• Stochastic
• CCI
• MACD
• WILLIAMS %R

Momentum Treyderləri Necə İşləyir?

Moment treyderləri adətən intraday rejimdə və yüksək volatillikli mərhələlərdə işləyirlər. Bu strategiyanı tətbiq edənlər mövqeləri gecəyə saxlamamaqdan çəkinirlər. Onlar bazardakı həvəsdən istifadə edərək long mövqelər açır, qorxu və panika dövrlərində isə short mövqelərə girirlər.

Momentum Strategiyaları Niyə İşləyir?

İlk baxışda moment strategiyaları bir az əks-intuitiv görünə bilər – qiymətlər yüksək olduqda girməkdənsə, aşağı olduqda girmək daha məntiqli görünür.

Bəs niyə bu strategiyalar işləyir?

Mümkün izah davranışsal maliyyə və məşhur “kütlə effekti” ilə bağlıdır. Bir çox treyder başqalarının etdiyini təqlid etməyə meyillidir – hamı alırsa alırlar, hamı satırsa satırlar. Bu, mövcud trendi daha da gücləndirir.

Bu effekt o vaxta qədər davam edir ki, kifayət qədər treyder qiymətlərin bazar reallığı ilə uyğun olmadığını düşünərək əks istiqamətdə əməliyyatlar açmağa başlayır və nəticədə trend dəyişir.

Nəticələr

Moment strategiyaları ideyaya əsaslanır ki, əgər güclü bir trend varsa – istər yüksəliş, istər eniş – onu izləmək dəyər, çünki qısamüddətli və ortamüddətli dövrdə bazar “kütlə effekti” səbəbindən eyni istiqamətdə hərəkət etməyə davam edəcək.

Bu yanaşmanın arxasındakı fərziyyə odur ki, əksər investor və treyderlər başqalarının etdiyini təqlid edir, eyni anda alır və ya satırlar. Bu isə trendi daha da gücləndirir. Təbii ki, bazarda qəfil şokların riski həmişə mövcuddur, ona görə də bu strategiyanı yaxşıca başa düşmək və düzgün tətbiq etmək çox vacibdir.